作者：钱淑芳 李洪发 许林社保基金持股绩效上市公司psm
摘要：本文选取我国2013~2014年沪深主板中两千多家非金融类上市公司作为研究对象,将样本数据分为干预组（被社保基金持股的公司）和对照组（未被社保基金持股的公司）,运用倾向值得分匹配方法 （PSM）,研究社保基金持股对上市公司绩效的影响,进而得出社保基金持股对上市公司绩效的平均干预效应（ATT）。实证发现：相对于对照组,干预组的ROE能够得到显著改善,但MCR改善不显著,且股价表现也不一定更好。究其原因,可能跟我国资本市场还不够成熟,制度以及监管等方面不够完善密切相关。据此,为市场参与者及监管者提出相关建议。
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