作者：徐国祥; 葛陈亮外汇资产组合风险度量
摘要：本文构建的Copula-DCC-EVT模型解决了高置信度下多元资产组合期末风险难以精确度量的问题。我们以2007年2月至2011年8月间的我国外汇资产组合风险为研究对象,在长达700个交易日的样本外滚动回溯测试检验期内,根据Copula-DCC-EVT模型(使用Pair t C-藤Copula函数)计算的期末VaR值,在99%置信度下失效次数与理论值完全一致,在95%置信度下失效次数仅比35次的理论值多了1次。这对于政府管理层与市场参与者监测金融风险有着很好的应用价值。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
