作者：余卫军; 张新生收益率厚尾滞后期
摘要：本文旨在讨论上证指数收益率序列的分布特征,通过对上证指数1997年5月23日至2001年7月13日,总计1000多个交易日的统计分析,发现上证指数收益率的分布具有"尖峰、厚尾"的特性.我们试图用文献[1]给出Lévy flight来拟合其分布,但结果并不理想.为此我们提出了一种类似Weibull分布的函数来拟合上证指数收益率分布,模拟结果较好.同时,我们按通常的方法对尾部作了截尾处理,以更接近实际数据在尾部表现出来的"厚尾"现象.
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