作者：丁辉关; 薛莉; 蔡建生国际金融危机加息周期中美国债收益率联动性
摘要：国债收益率波动对于一国金融资产定价、货币政策有效性乃至金融市场稳定具有重要影响。以2002~2015年中美国债收益率数据为样本,对中美国债收益率的联动性以及影响因素进行了比较研究。研究发现,2008年全球金融危机前,中美两国国债收益率不具显著的相关性;危机后,中美国债收益率呈现出明显的联动性,特别是2012年后,中美国债利率已经进入相互影响的新阶段。这一结果解释了2013年美联储加息预期升温以来,美国国债收益率走势与美元指数走势背离的原因。
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