商业银行股票VAR值的测算及检验

作者：任武var历史模拟法蒙特卡罗模拟法garch模型

摘要：基于历史模拟法、蒙特卡罗模拟法和GARCH-VAR法,以建设银行、工商银行和交通银行的交易数据为样本,采用stata12.0对日收盘价和日对数收益率进行分析,并计算不同置信度下的VAR值,对求得的VAR值进行准确性检验。结果表明,历史模拟法和蒙特卡罗法都高估了风险,而GARCH-VAR法计算的结果更加准确。

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