作者：吴粒; 张媛媛公司绩效企业经营权内部人控制现象剩余索取权上市中国经济体制计划经济制度
摘要：一、研究背景 “内部人控制”一词最早是由美国斯坦福大学教授青木昌彦于1994年8月在“中国经济体制下一步改革”的国际研讨会上提出的。他认为：“内部人控制（或者由管理人员，或者由工人控制）看来是转轨过程中所固有的一种潜在可能的现象，是从计划经济制度的遗产中演化而来的。”因此可以认为，在处于经济转轨时期的国家中，这种现象几乎是不可避免的。从广义上来讲，“内部人控制”问题就是“委托一”问题，即人为了谋取自身利益的最大化，而做出违背委托人利益的事情来。Berle和Means（1932）指出：“公司的股票持有者与经营管理者角色是很不相同的，后者经营公司并做出决策，而前者则是在下列意义上拥有公司，即对公司具有剩余索取权。”在两权分离的前提下，不掌握企业经营权的分散的股东成为了企业的外部成员，而由不拥有股权或只拥有很小份额股权但拥有企业经营权的经理层在一定程度上控制了企业，或多或少地拥有了剩余控制权乃至剩余索取权。根据现代企业理论来看，只要企业存在所有权与经营权的分离，就不可避免地要出现内部人控制现象。
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