基于二维跳扩散模型的股市相关性研究

作者：汪昌云 李楠资产定价理论跳扩散模型马尔科夫链蒙特卡洛模拟

摘要：本文分析了在扩散模型中引入跳部分描述资产价格异动的经济逻辑，并进一步细化跳产生的经济原因，引入具有相关性的多维泊松过程描述不同股票市场价格的异常波动次数，推广了现有的多维跳扩散模型。并应用推广后的模型，以中国A股市场和中国香港股票市场指数为样本，分析两个市场异动的相关性，同时结合新闻数据赋予统计结果以经济解释。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社