作者：肖峻风格投资风格动量风格水平正反馈交易行为金融
摘要：本文实证检验了中国股市基于风格投资的风格动量。结果表明，以规模、益本比率及净市值比率进行风格划分．国内股市存在显著的中期风格动量，风格动量策略时于大型机构投资者具备实际可操作性。传统风险因子时风格动量缺乏解释力，风格动量反映了股价的可预测性。本文结果与Barberis和Shleifer（2003）风格水平正反馈交易模型预测基本一致。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
《经济科学》（CN：11-1564/F）是一本有较高学术价值的大型双月刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《经济科学》杂志是综合性经济理论刊物，主要内容包括：经济学、经济管理、国际经济、经济想史、经济学说史、西方经济学等方面的学术论文和研究报告。为我国改革开放和社会主义现代化服务。
省级期刊
人气 753976 评论 72
人气 653421 评论 60
部级期刊
人气 517830 评论 78
人气 485031 评论 71
