作者：姚世斌; 潘艳股票波动溢出效应
摘要：＂沪港通＂的开启建立了沪港两市间资本市场的联通机制,对沪港两市的联动性产生了重要影响。本文采用VAR-MVGARCH-BEKK模型和DCC-MVGARCH模型,对沪股通与＂港股通＂之间存在的双向波动溢出效应进行分析,结果表明：＂港股通＂对＂港股通＂的波动聚集效应强于＂港股通＂对＂港股通＂,而＂港股通＂对＂港股通＂的波动持久溢出效应也强于＂港股通＂对＂港股通＂。＂沪港通＂的成功实施,对即将开启的深港通有较强的借鉴意义。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
