大豆价格波动溢出效应研究

作者：顾蕊 郭俊芳 田甜大豆价格波动溢出

摘要：内容提要：本文运用VAR—GARCH-BEKK模型，研究国内外大豆市场之间的价格波动溢出效应。实证结果表明，国内外大豆价格收益率均呈现出尖峰厚尾的非正态分布，波动成群现象明显：国际大豆的收益率对国内大豆的收益率产生价格溢出效应；大豆的国内市场和国际市场存在波动溢出效应，且国际对国内市场的单向波动效应。

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