美国私募基金规范的发展及其启示

作者：郭雳私募基金非公开发行豁免交易证券监管投资者保护

摘要：私募基金在美国证券法下历来享受品种、载体、管理人等三重注册豁免。近年来，回应其规模扩张、风险凸显以及零售化趋势，美国证监会（SEC）实施或拟议了注册规则、反欺诈规则、投资者资格规则等欲加强对其监管，但成效和评价参差。当前金融危机很可能促使私募基金以某种形式被纳入注册监管。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社