作者：刘婷婷余额宝varegarch模型
摘要：余额宝的出现,对金融领域有着较大的影响,推动了互联网金融产品的不断涌现,余额宝的收益也一直都很高,但是其风险仍然是存在的,对其风险的度量也越来越重要。选取余额宝2013年6月13日至2017年2月18日的每日万份收益,通过一系列的检验分析,发现余额宝收益率序列具有尖峰厚尾的特征,并且基于GED分布的EGARCH模型能对序列进行更好的拟合,所以建立的VAR是在EGARCH模型基础上,结果得出余额宝的风险较小,但是它潜在的风险也是不能忽视的,最后在政府、支付宝公司及投资者三个角度提出风险防范的建议。
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