大豆期货合约均值回归套利策略和Elman神经网络套利策略对比研究

作者：刘建和; 梁仁方; 王玉斌; 吴伟大豆期货套利策略均值回归法elman神经网络法

摘要：国内压榨市场大豆主要来源于国外进口,并且国内压榨市场缺乏对大豆价格制定的主导权,故可通过大豆及其压榨品豆粕、豆油进行跨商品套利.综合运用协整检验、误差修正模型（ECM）研究大豆、豆粕、豆油三者价格之间长期存在的相互关系,同时通过设置不同开平仓阀值,对比均值回归模型套利策略和Elman神经网络模型套利策略,实证结果表明：我国大豆期货及豆粕和豆油期货三者进行跨商品套利可行,能够获得正向的套利收益率;在不同的开平仓阀值下,Elman神经网络模型较均值回归模型能够得到更好的套利结果.

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