作者：周阿立金融资产分类预期损失模型资本监管
摘要：《IFRS9：金融工具》历经五年征求意见和三次推迟实施，终于在2014 年7 月尘埃落定，全面取代原IAS39，计划2018年开始实施。IFRS9 的重大变革主要包括：金融资产分类由IAS39 的四类简化为三类，金融资产减值采用预期损失模型（ECL，Expected Credit Losses）替代现有的已发生损失模型。我国金融行业持有的金融资产规模巨大，准则转换时IFRS9 有可能对我国金融稳定性产生影响。文章选择金融行业三家代表性上市公司2014 年年报作为研究对象，发现IFRS9 能显著降低证券、保险行业的利润波动，而ECL 模型对银行、保险行业影响很大，可能对资本监管产生影响，对证券行业影响相对较小，以期对未来我国金融工具准则修订及金融监管提供参考依据。
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