作者：崔婕; 李凯银行表外业务流动性风险信用风险多层线性模型
摘要：近一年来,中国银监会多次就商业银行表外业务风险管理出台文件,意在规范我国商业银行的表外业务发展,有效防控风险。本文基于全球金融危机后我国16家上市银行年度微观数据,构建多层线性模型（HLM）研究银行表外业务与流动性风险之间的关系。结果表明：金融衍生工具会直接影响商业银行的流动性风险。银行承兑汇票、信用证、银行保函和流动性风险不存在直接关系,当嵌入信用风险后,前两者与流动性风险显著正相关,表明这两种表外业务会通过信用风险对银行流动性产生影响,银行保函与流动性风险间不存在直接关系。同时,本文验证了国家宏观政策调控对于流动性风险的时滞性和有效性。以上结论可以为监管当局制定政策、银行业开展表外业务风险规避提供较为明确的启示及实证支持。
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