作者：何红霞; 王百之雄安新区多元分位数caviar模型风险溢出效应
摘要：从波动溢出和尾部风险溢出两个视角考察“雄安新区”板块与沪深主板之间是否存在风险溢出效应。首先利用VECH-GARCH模型检验了两板块之间的波动溢出效应,其次,借助多元分位数CAVia R模型研究“雄安新区”板块与沪深主板之间的尾部风险溢出效应。实证结果表明:“雄安新区”与沪深主板之间存在波动溢出效应;同时,沪深主板指数对“雄安新区”板块指数的尾部风险溢出效应大于“雄安新区”指数对沪深主板指数的尾部风险溢出效应。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
