作者：刘鹏 张秀丽 史本山投资组合保险展望理论波动率风险溢价
摘要：投资组合保险交易策略是在保证一定财富水平的情况下，又不失去从有利市场中获利的机会。投资组合保险者将最低要保金额作为赢得或损失的参照点，这与展望理论所描述的决策行为是一致的。文章引入展望理论的价值函数建立一般均衡模型，模型推广了Basak的一般均衡模型，使其成为一个特例；同时，模型表明投资组合保险的存在将有效地降低市场波动率，进而降低风险溢价。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
《华东经济管理》（CN：34-1014/F）是一本有较高学术价值的大型月刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《华东经济管理》办刊宗旨：立足华东地区，面向全国，致力于经济管理理论研究，服务于中国经济建设实践；坚持“两个面向”：面向经济管理类高等院校的师生、经济管理科研机构的研究人员、政府部门和事业单位的职员，为他们发表科研成果提供园地，为教学、科研、管理提供有价值的参考资料；面向企业界的中高层管理者，为他们总结、交流管理经验及成果提供论坛，充当他...
省级期刊
人气 807139 评论 68
人气 652314 评论 60
部级期刊
人气 564820 评论 50
人气 517317 评论 78
