作者：韦亚; 朱梦珂中国股市货币政策有效性滚动回归分位数回归
摘要：2015年以来,伴随着宽松货币政策的实施,中国股票市场表现活跃,而与此同时,经济增速依然维持在较低水平。因此,在该背景下,中国股市对货币政策有效性的影响成为了值得关注的问题。论文在理论分析的基础之上,结合中国经济数据,利用VAR模型、滚动回归、普通最小二乘回归和分位数回归等技术方法,分析了中国股市对货币政策有效性的影响。结果表明：由于中国股票市场存在较强的投机性,股价的上涨从实体经济中吸引了大量资金进入股市;所以,虽然货币政策在中国有效,但是股市降低了其有效程度,增加了货币政策无效的风险。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
