作者：韦邦荣; 邵文宗实际有效汇率markov区制转换模型平滑概率
摘要：利用Markov区制转换模型,对我国1979年12月—2010年1月期间的人民币实际有效汇率的动态波动路径进行实证分析。从Markov区制转换模型所分析的结果来看,人民币汇率波动本身就是一个非对称动态过程,且这一动态变化过程存在着较为明显结构性突变特征,大致可划分为＂过度贬值＂、＂较大幅度升值＂和＂小幅度升值＂三个区制,而造成这种非对称动态变化的重要原因之一便是汇率制度改革。其中,1994年和2005年的两次汇率制度改革对我国汇率的稳定发挥了积极作用。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
