作者：朱民武融券卖空周末效应分位数回归股票收益
摘要：利用沪深A股数据研究融券卖空与周末效应间的关系，检验了Chen ＆ Signal（2003）的理论假说在A股市场的适用性。研究结果显示：样本研究期间存在显著的周末效应，周五的股票日收益率均值显著高于周一，不过股票日收益率最高均值出现在周三；股票日收益率和股票波动性与融券卖空率负相关，股票日交易量则与融券卖空率正相关，且均在统计上高度显著；混合回归模型回归结果显示基本支持Chen ＆ Signal（2003）的研究假说，分位数回归的结果则更加稳健。
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