作者：郭舒美套利定价收益率因子分析
摘要：随着我国金融改革的不断深化,投机性及风险溢价愈来愈高,估值泡沫问题也不断凸显。本文基于套利定价模型在我国证券市场金融板块的适用性问题,从其股价变化本身出发,以金融业板块33支个股2017年1月2日至2018年9月28日的原始日收益率数据作为研究变量,利用因子分析对其提取因子,旨在预估模型因子个数,从而建立影响我国金融业个股收益率的三因素模型,并进一步根据两路径回归法进行模型检验。研究结果表明,上海证券交易所金融业板块基本符合套利定价理论的结论。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
