的资产波动率的重构方法

作者：叶予璋; 伊磊波动率dupire公式tikhonov正则化数值微分期权标

摘要：在Black-Scholes公式中，波动率σ是一个非常重要的参数．并且在诸如股票、利率、股指期货等标的资产的交易市场中，人们往往希望知道标的资产未来价格的波动率，从而知道该资产的未来风险结构．但一般来说，由于事件还没有发生，人们对σ的未来走向很难预测．但可以运用Black-Scholes的理论框架，从期权市场获取的信息去重构标的资产价格的波动率．论文使用的是基于Tikhonov正则化的数值微分方法，利用Dupire公式去重构标的资产的未来预期波动率．相对于其他方法，该算法更加快速有效，并且能识别标的资产的预期风险突变。

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