作者：王贵银; 李勇单位根贝叶斯因子厚尾随机波动模型贝叶斯检验波动持续性
摘要：在实证金融研究中，波动持续性是一个非常重要的研究问题。资产定价理论表明，在随机波动建模中，波动持续性可以通过检验单位根来反映。然而，对于随机波动模型来说，经典的单位根检验统计量如ADF等检验统计量应用非常困难。本文则在贝叶斯框架下，针对具有协变量的厚尾分布金融随机波动模型，给出了检验单位根的方法。蒙特卡罗模拟结果显示本文给出的方法能够取得非常好的检验功效。最后，我们用万科地产的周收益率数据论证本文给出的方法.
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