作者:魏宇沪深300指数实现波动率随机波动模型garch模型spa检验
摘要:以沪深300指数的高频数据为例,采用滚动时间窗的样本外预测以及SPA检验法,对比了基于日收益数据的历史波动率模型和基于高频数据的实现波动率模型的预测能力。主要实证结果显示,实现波动率模型以及加入附加解释变量的扩展随机波动模型是预测精度最高的波动模型,但在学术界和实务界流行的GARCH及其扩展模型对我国A股市场波动的预测能力较差。
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《管理学报》(CN:42-1725/C)是一本有较高学术价值的大型月刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《管理学报》依据现有资源与实力,从“中国”这一关键词入手,历经“中国管理论坛”、“学术探索”、“中国管理理论介绍”、“中国管理学派园地”等探索阶段,逐渐定格于“管理学在中国”(特色栏目)。荣获国家自然科学基金委员会管理科学部重要期刊;第六,七,八届湖北省优秀期刊。
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