作者:周其源 吴冲锋 燕志雄零息可赎回可转换债券锁定期衍生证券定价解析式
摘要:首先,本文在Black—Scholes期权定价模型假设框架下,依据风险中性定价原理,将有锁定期的零息可赎回可转换债券的理论价值完全拆解为相对简单的四部分.进而推导出该转债的定价解析式。同时,本文利用广为接受的Monte Carlo模拟定价法验证了我们推导过程的正确性。相对现有各种数值定价法,该解析定价法大大提高了定价效率。
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社
《管理评论》(CN:11-5057/F)是一本有较高学术价值的大型月刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。
省级期刊
人气 800967 评论 68
部级期刊
人气 560035 评论 50
人气 296097 评论 74
人气 279886 评论 31