作者：姚尧之; 王坚强; 刘志峰投资者情绪混频数据midas已实现波动
摘要：采用混频数据抽样模型（MIDAS）研究了混频投资者情绪对中国股市收益率及其波动的影响．通过构建日度、周度及月度这三种不同频率的投资者情绪，实证结果发现，混频情绪对当期收益率及其波动都存在显著的正向影响，并且与传统回归模型相比，MIDAS模型具有更强的解释能力．本文进一步使用GARCH—MIDAS模型研究了混频情绪对收益率波动长期成分的影响，发现混频情绪能够显著影响收益的长期波动．
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