作者：王继霞 肖庆宪时变参数复合分位回归估计局部多项式拟合扩散模型渐近正态性
摘要：本文主要研究一类非时齐扩散模型中参数的局部估计，此类问题是期权定价和风险管理中必要的组成部分。漂移参数和扩散参数是期权定价和风险管理中的关键性变量。首先，基于离散观测样本，利用局部多项式拟合，得到了漂移参数的局部多项式复合分位回归估计，并证明了其渐近性质。然后，考虑到扩散参数是非负的，本文利用对数局部多项式拟合，得到了扩散参数的局部多项式估计，并讨论了扩散项估计的渐近偏差、渐近方差和渐近正态性。最后，分别对漂移参数和扩散参数的估计采用了不同的带宽参数。模拟结果表明，本文所得到的局部复合分位回归估计比局部最小二乘估计的拟合效果更好。
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