作者：王瑞庆; 李渝曾; 张少华电力市场期权cournot模型nash均衡博弈论
摘要：期权是电力市场参与者使用的主要金融工具之一。建立了风险厌恶的购电商以效用最大为目标、风险中立的发电商按Cournot方式竞争的两阶段博弈模型,给出了市场均衡的解析解。结果表明期权对电力市场的作用要强于远期合约,随着购电商等值风险规避指数和现货市场电价波动性的增加,发电商的市场力逐渐加强,为保持较高的收益和现货市场电价,发电商有兴趣维持现货市场电价的高波动性。
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