作者：陈磊 邵明振 张民涛通货膨胀率区制转换持续期依赖ddms模型
摘要：本文运用具有持续期依赖性质的Markov转换模型和Gibbs抽样方法分析了1996年以来我国月度通货膨胀率波动的非线性区制转换和持续期依赖特征，加深了对通货膨胀率（即通胀率）动态机制的认识。结果表明：通胀率波动存在“低水平”和“高水平”两个区制阶段，两者均值折年率分别为0．260％和7．670％．两个区制的参考分界线为3．700％。21世纪通胀率经历了3次“高水平”阶段，每次均处于同比CPI波动的上升期。通胀率在“低水平”阶段具有明显的正持续期依赖特征，持续30个月时，物价由“低通胀”转入“高通胀”的概率超过0．900：而通胀率在“高水平”阶段几乎不存在持续期依赖性。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
