我国能源期货品种间价格关联性分析

作者：张鹏能源期货市场价格关联性johansen协整检验格兰杰因果检验

摘要：研究中国能源期货市场的价格关联性,分析期货市场的联动关系,对中国能源期货市场的发展具有重大意义。本文首先借助Johansen协整检验发现我国动力煤、焦煤、焦炭三种能源期货价格序列之间存在协整关系。进一步地,基于VECM模型的格兰杰因果检验得出了三种能源期货之间的因果关系。

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