作者：汪育兵混合copulatgarch模型bxp分布var
摘要：股市的风险一直以来是投资者最为关注的热点话题之一。本文通过构建TGARCH和混合Copula模型并结合基于BXP分布的EVT模型以上证50指数和深证成指为例进行风险度量,首先由TGARCH对各资产收益序列进行建模得到标准化的残差序列;其次运用基于BXP分布的EVT模型对过滤得到的残差序列尾部进行建模;接着运用混合Copula模型构建各资产间的相依结构;最后以上证50指数和深证成指为例实证分析,结果表明混合Copula模型相较于单个Copula表现出更好的优越性:基于BXP分布的EVT模型的极端风险预测要优于GPD模型.
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