作者：崔永; 夏登峰; 苑伟杰跳扩散风险模型几何布朗运动动态规划原理对偶理论
摘要：考虑保险商与再保险商终端财富期望效用最大化时,保险商和再保险商最优再保险投资策略问题。保险商的盈余过程通过跳扩散风险模型描述。保险商和再保险商都被允许投资无风险资产和风险资产,假设无风险利率用确定性利率函数表示,风险资产价格服从几何布朗运动模型。应用动态规划原理和对偶理论,建立了财富方程相应的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程并针对指数效用函数求解HJB方程,得出最优再保险-投资策略。最后,给出了数值模拟,对相关系数进行了敏感性分析和经济学解释。
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