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美国加息周期中债券信用利差变化趋势

作者:彭振中 阎畅 朱江水美国债券市场加息周期信用利差实际利率

摘要:本文回顾了美国20世纪80年代以来四次加息周期中投资级公司债和高收益债券信用利差的变化趋势,分析了信用利差与基准利率及实际利率的相关性及其变化特点,最后研究了实际利率上升周期中投资级公司债信用利差的变动规律。

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债券

《债券》(CN:34-1320/F)是一本有较高学术价值的月刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《债券》致力于介绍国内外债券市场先进经验和理论研究成果,传播金融知识与债券市场信息,增进行业宣传与交流,服务中国债券市场的制度建设、产品创新和健康发展。荣获2012年被评为人大"复印报刊资料"重要转载来源期刊。

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