作者:史凯丽; 傅莹莹玉米期贷价格波动garch族模型
摘要:本文为了研究国内玉米期贷价格的波动特征,在运用GARCH(1,1)、GARCH-M、EGARCH等GARCH族模型的基础上,对玉米期贷价格收益率序列的波动特征进行描述。结果表明,玉米期贷收益率序列显著异于正态分布,存在APRCH效应,序列的波动具有持续性且集聚,波动对收益的影响是显著的,利空消息比等量的利多消息能使收益率产生更大的波动。
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社
《现代商业》(CN:11-5392/F)是一本有较高学术价值的大型旬刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《现代商业》旨在深入商业流通经济的研究与探讨,汇集高等院校、学术研究机构的研究成果、实战派的宝贵经验,集学术性、前沿性、实践性为一体,致力打造科研人员交流展示成果的平台,为实战者的经营决策提供思考借鉴。
省级期刊
人气 652662 评论 60
部级期刊
人气 473884 评论 78
人气 463404 评论 66
人气 448020 评论 17