作者：陈通 刘杨medrv估计量资产价格跳跃arfimavar
摘要：鲁棒跳跃的波动率估计是波动率研究的新方向。本文首先采用蒙特卡洛模拟技术检验鲁棒跳跃波动率估计量MedRV的有效性以及预测的准确性，结果表明：MedRV能够有效鲁棒跳跃行为，得到有效波动率（EV）的估计量，同时相对于双幂次变差（Bv）有更好的预测准确性。然后基于MedRV估计量构造了市场一般性风险测度，并对中国证券市场一般性风险分布特征进行了研究，结果表明：基于MedRV估计量所得到的MedRV—VaR指标可以有效摒除极端市场风险因子，得到市场一般性风险测度。
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