作者:初可佳 孟醒利率市场化reits误差修正模型
摘要:利用协整与误差修正模型对美国贷款利率与REITs的关系进行实证检验,结果显示,利率市场化前后,美国REITs与贷款利率存在长期协整关系;利率对REITs具有校正作用,且校正力度在利率市场化后更强。这意味着利率市场化会顺畅货币政策的传导机制,加强其对房地产融资市场的调控作用。因此,中国利率市场化改革将为REITs的推出提供现实基础。
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《金融经济学研究》(CN:44-1696/F)是一本有较高学术价值的大型双月刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《金融经济学研究》坚持“探索金融理论前沿,服务金融改革实践”,既注重金融基础理论研究,又反映结合中国金融发展转型的最新研究成果。
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