作者：宋光辉 吴栩 许林夏普比率时变特征多重分形量化分析
摘要：夏普比率的时变特征将给资产投资组合构建带来很大的不确定性。在资产收益率及其波动序列呈现分形特征的背景下，利用多重分形的相关方法对夏普比率的统计特征进行了刻画，并对其多重分形程度进行了量化分析。结果显示，夏普比率时变特征是非线性的，呈现多重分形特征，其成因是由相关多重分形与分布多重分形共同导致。在此基础上，提出了一种修正夏普比率的猜想。为应用夏普比率评价基金业绩、构建有效投资组合等奠定了理论与方法基础。
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