作者：程娟 甘小芳涨跌停限制高频数据磁性效应加速特征
摘要：本文选取中国A股市场1003只股票作为研究对象，运用二次函数模型，通过对考察期内高频数据的挖掘，从收益率和交易量两个层面，分析股票涨跌停前30分钟磁性效应的加速度、加速拐点和加速持续期三个特征。研究发现，收益率和交易量涨跌停前的磁性加速现象显著存在；犬盘股涨停前收益率的加速度与跌停前加速度对称，小盘股收益率涨停前加速度大于跌停前加速度，并且两加速度均大于大盘股；上午涨跌停收益率磁性加速度大于下午涨跌停；上涨过程交易量磁性加速度大于下跌过程；收益率的拐点和加速持续期在同一过程中与交易量的拐点和加速持续期基本一致。
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