我国农产品期货市场风险与效率研究——基于流动性风险视角

作者：徐建玲 查婷俊流动性风险大豆期货波动率garch模型

摘要：本文首先通过对流动性风险的内生因素与外生因素进行理论分析，认为热钱是当前引起我国流动性风险的主要外生影响因素，收益率是主要内生因素。基于这两种主要因素对我国农产品期货市场效率进行探究，选取实际数据对热钱与期货价格波动率的因果关系以及收益率、持仓量、成交量的波动情况进行实证研究，最后基于研究结论给出了具体的对策建议。

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