我国大蒜价格波动特征分析——基于ARCH类模型的实证分析

作者：姚升 周应恒小宗农产品大蒜价格波动特征

摘要：本文通过ARCH类模型,以2004年1月至2012年2月的大蒜周批发价格为样本,对大蒜价格波动特征进行了研究。研究结果表明：大蒜价格波动具有显著集聚性,大蒜市场不具有高风险高回报、低风险低回报的特征,同时大蒜价格波动具有非对称性,价格下降的消息会比价格上升的消息引起更大幅度的价格波动。

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