我国原油价格波动性的实证研究——基于GARCH类模型的分析

作者：杨晓华价格波动非对称性garch模型

摘要：本文利用GARCH模型、GARCH—M模型和EGARCH模型研究我国原油价格的波动性。研究结果表明，原油价格的波动存在集聚性和持续性，波动幅度比较大，波动集聚现象比较持久。原油市场预期风险的增加会带来预期收益的增加，符合市场经济的运行原则。我国原油价格波动存在着非对称性，油价下跌的信息对以后油价的波动影响更大。

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