信用债券定价中的基准利率选择

作者：袁绍锋; 陈咏晖信用债券基准利率granger因果检验

摘要：银行间债券市场定价基础的不统一导致信用债券误定价现象时有发生。采用Granger因果关系检验方法分析了央行票据与同业拆借利率之间的相互引导关系，研究发现央行票据是引起同业拆借利率变化的Granger原因．由此可以推断央行票据利率具有更强的价格发现功能，是当前市场条件下信用债券定价的基准利率。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社