VaR约束与资产配置优化——基于中国证券市场的经验数据分析

作者：姚亚伟风险价值资产配置

摘要：VaR模型是一种有效的风险计量和管理工具。在假设组合收益服从正态分布的条件下，分析了引入VaR约束的均值一方差模型及有效边界；考虑在一定置信水平下。结合组合收益的实际分布，给出了满足投资者VaR约束下期望收益最大化的计量模型及投资策略选择，并利用中国证券市场数据进行了实证研究。

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